What is a Stop Loss?

 The primary responsibility for a trader is to manage and safeguard their trading capital.

Once you deplete your trading capital entirely, there is no opportunity to recover the lost amount, effectively exiting the trading arena.

Even if you achieve profits (pips), the crucial aspect is retaining those gains and avoiding returning them to the market.

However, it's essential to acknowledge that the market operates independently, following its own course and exhibiting movements beyond control.

Each day presents a new set of challenges, where factors like geopolitics, unexpected economic data releases, or speculations about central bank policies can swiftly alter currency prices, often faster than the blink of an eye.

ایک ٹریڈر کے لئے اہم ترین ذمہ داری ہے کہ اپنے ٹریڈنگ کیپیٹل کا منظم اور حفاظتی استعمال کرے۔

اگر آپ اپنی ٹریڈنگ کیپیٹل کو مکمل طور پر خرچ کر دیتے ہیں، تو ضائع ہونے والی رقم کو دوبارہ حاصل کرنے کا کوئی موقع نہیں ہوتا، اور آپ تقریباً ٹریڈنگ کا علاقہ چھوڑ دیتے ہیں۔

حتی کہ آپ منافع (پپس) حاصل کریں، اہم ہے کہ ان حاصلات کو محفوظ رکھیں اور انہیں مارکیٹ کو واپس نہ کریں۔

مگر یہ حقیقت یہ ہے کہ مارکیٹ ہمیشہ اپنی مرضی کے مطابق چلے گا اور جیسا چاہے چلے گا اور حرکت کرے گا۔

ہر روز ایک نیا چیلنج لے کر آتا ہے، جہاں جغرافیائی سیاست، غیر متوقع معاشی ڈیٹا کی ریلیز، یا مرکزی بینک کی پالیسی کی شائعات جیسے عوامل عامل ہوتے ہیں جو کہ چشم مارنے سے بھی تیزی سے مختلف ملکیں قیمتوں میں تبدیلی لا سکتے ہیں۔

This implies that everyone will, at some point, find themselves on the incorrect side of a market movement.

"یہ اشارہ ہے کہ ہر کسی کو کسی نقطے پر، مارکیٹ حرکت کی غلط طرف میں پائی جائے گی۔"

image 

Facing a losing position is unavoidable, but our response to such a situation is within our control.

We can either swiftly minimize our losses or choose to endure them, anticipating a favorable market shift in the future.

"ہار کا سامنا کرنا ناگزیر ہے، مگر ایسی صورتحال کا ہمارا جواب ہمارے اندر ہے۔

ہم جلدی سے اپنے نقصانات کو کم کر سکتے ہیں یا یہ چن سکتے ہیں کہ انہیں برداشت کریں، آمید ہے کہ مارکیٹ ہمارے فائدے میں موڑ لے گا۔"

Certainly, that one instance when things don't go your way could wipe out your account and bring your nascent trading career to an abrupt end. The adage "Live to trade another day!" should be the guiding principle for every trader on Newbie Island because the longer you can persevere, the more you can learn, accumulate experience, and enhance your chances of success.

This underscores the significance of the trade management technique known as "stop losses" as a critical skill and tool in a trader's toolkit. Establishing a predefined exit point for a losing trade not only helps in minimizing losses, enabling you to explore new opportunities, but also alleviates the stress associated with being in a losing trade without a plan.

"بیشک، وہ ایک موقع جب چیزیں آپکی متوقعہ طرح نہ چلیں، آپکا اکاؤنٹ مٹا سکتا ہے اور آپکے حد سے کم وقت میں ترقی پذیر ٹریڈنگ کیریئر کو ختم کر سکتا ہے۔ قول "دوسرے دن ٹریڈ کرنے کیلئے زندہ رہو!" ہر نیوبی ٹریڈر کے لئے ہدایتی اصول ہونا چاہئے کیونکہ جو زیادہ دیر تک آپ برداشت کر سکتے ہیں، وہ زیادہ سیکھ سکتے ہیں، تجربہ حاصل کر سکتے ہیں، اور کامیابی کی ممکنات بڑھا سکتے ہیں۔

اس سے واضح ہوتا ہے کہ ٹریڈر کے ٹول باکس میں "اسٹاپ لاسز" کا ہنر اور ٹیکنیک اہم مہارت اور اوزار ہیں۔ ایک ناکام ٹریڈ کے لئے ایک مقررہ نکتہ سے باہر نکلنا نہ کے صرف نقصانات کو کم کرنے میں مدد فراہم کرتا ہے، آپکو نئے مواقع کا جائزہ لینے کی اجازت دیتا ہے، بلکہ یہ بھی کم کرتا ہے جو ایک بلا منصوبہ ناکام ٹریڈ کی بنا پر پیدا ہونے والی پریشانی کو۔"

"Reducing stress is beneficial, isn't it? Of course, it is. So, let's explore different methods to quickly minimize losses!

Before delving into stop-loss techniques, we must understand the primary rule of setting stops. Your stop-loss point should represent the 'invalidation point' of your trading idea. Recall the time you went on a blind date? Eventually, you reached a point where you'd had enough and just wanted to leave. That's akin to a stop loss in the dating game. However, a stop loss in the trading game isn't much different. When the price hits this predetermined point, it should signal to you, 'It's time to exit, buddy!'"

"تنازع کو کم کرنا فائدہ مند ہوتا ہے، بلکہ نہیں؟ بیشک، ہوتا ہے۔ تو چلو، آئیے مختلف طریقوں کو جانب دار کرنے کی طرف!

جب ہم اسٹاپ لاس ٹیکنیکس میں داخلہ ہونے سے پہلے، ہمیں اسٹاپس سیٹ کرنے کا پہلا قاعدہ سمجھنا ہوگا۔ آپکا اسٹاپ لاس نقطہ آپکے ٹریڈنگ خیالات کی 'ناکامی کا نقطہ' ہونا چاہئے۔ یاد رکھیں اس وقت کو جب آپ نے بے دیکھے پرانے ساتھ ملاقات کی تھی؟ آخر کار، آپ نے بہت ہو گئی اور بس چاہتے تھے کہ چلے جائیں۔ یہ ٹریڈنگ کے کھیل میں ایک اسٹاپ لاس کے مترادف ہے۔ لیکن ٹریڈنگ کے کھیل میں ایک اسٹاپ لاس بہت مختلف نہیں ہوتا۔ جب قیمت اس مقررہ نقطے تک پہنچتی ہے، یہ آپکو سگنل دینا چاہئے 'دوست، اب باہر نکلنے کا وقت ہے!'"

Why Use a Stop Loss?

The primary objective of implementing a stop-loss is to prevent losses from becoming excessively significant.

Although this may seem straightforward, there is a bit more complexity to it than one might initially think.

Consider two traders, Kylie and Kendall.

استاپ لاس لگانے کا اصل مقصد یہ ہے کہ نقصانات بڑھنے کا امکان نہ ہو۔

یہ چیز آپ کو واضح لگے، مگر اس میں ایک چھوٹا سا تفصیل ہے جو آپ شاید سوچ رہے ہیں۔

دو ٹریڈرز کو خیال کریں، کائلی اور کینڈل۔

They both employ the identical trading strategy, with the only distinction being the size of their stop loss.

دونوں ہی وہی ٹریڈنگ استریٹیجی استعمال کرتے ہیں، بصرف اس اختلاف کے ساتھ کہ ان کے اسٹاپ لاس کا سائز ہے۔

For every trade, the trading strategy has only two potential outcomes:

1. A profit.

2. A loss.

This implies that the strategy concludes a trade either when the stop-loss (SL) is triggered OR when the profit target (PT) is achieved.

Now, envision a scenario where both Kylie and Kendall experience a series of losses.

They both incur losses in TEN consecutive trades!

Kendall's account would be down by 20%, while Kylie's account has suffered a complete wipeout.

Kylie is no longer in the forex game.

"

ہر ٹریڈ کے لئے، ٹریڈنگ استریٹیجی کے صرف دو ممکن انتہائی نتائج ہیں:

1. منافع۔

2. نقصان۔

اس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ استریٹیجی ایک ٹریڈ کو ختم ہوتی ہے یا تو جب اسٹاپ لاس (SL) چلتا ہے یا منافع کا ٹارگٹ (PT) حاصل ہوتا ہے۔

اب خود کو خیال کریں کہ کائلی اور کینڈل دونوں نے ایک نسل میں نقصان کا سلسلہ دیکھا ہے۔

دونوں ہی نو اٹھ ٹریڈس میں نقصان ہوتا ہے!

کینڈل کا اکاؤنٹ 20٪ گھٹے گا لیکن کائلی کا اکاؤنٹ اڑ گیا ہے!

کائلی فاریکس کھیل سے باہر ہے۔

Implementing a stop loss reduces the risk of depleting your account and serves to safeguard your trading capital.

In the upcoming section, we will explore various methods for setting stops.

You have four options to consider:

1. Percentage stop

2. Volatility stop

3. Chart stop

4. Time stop

Ready? Let's begin!

ایک اسٹاپ لاس لگانا آپکے اکاؤنٹ کو ختم ہونے کے خطرے کو کم کرتا ہے اور آپکے ٹریڈنگ کی سرمایہ کو محافل میں رکھنے میں مدد فراہم کرتا ہے۔

آنے والے حصے میں، ہم مختلف اسٹاپس سیٹ کرنے کے مختلف طریقوں پر غور کریں گے۔

آپکے پاس چار انتخابات ہیں:

1. پرسنٹیج اسٹاپ

2. وولیولیٹی اسٹاپ

3. چارٹ اسٹاپ

4. ٹائم اسٹاپ

تیار ہیں؟ چلیں شروع ہو جائیے!