What is forex trading?

 

Table of Contents

• Can I do trade in currencies?
• what is forex?

Can I do trade in currencies?

In simple terms, forex enables the trading of currencies in the global financial market.

Our actions shape our habits, and ultimately, our habits shape us. - John Dryden

To generate profit, consider this straightforward formula: if you believe one currency is stronger than another and your analysis proves correct, you can make a profit.

Imagine planning an international trip. Upon arriving in a new country, you'll likely encounter a currency exchange booth at the airport. Here, you can convert your home currency into the local currency of your destination.

اہم الفاظ میں، فاریکس کو عالمی مالی بازار میں کرنسیوں کا تجارت کرنے کی اجازت ہے۔

ہمارے عمل ہمارے عادات کو بناتے ہیں، اور آخر کار، ہماری عادات ہمیں بناتی ہیں۔ - جان ڈرائیڈن

منافع حاصل کرنے کے لئے، یہ سیدھا فارمولا مد نظر رکھیں: اگر آپ یہ معتقد ہیں کہ ایک کرنسی دوسری سے مضبوط ہے اور آپ کا تجزیہ درست ثابت ہوتا ہے، تو آپ منافع حاصل کرسکتے ہیں۔

ایک بین الاقوامی سفر کا خیال کریں۔ نئے ملک میں پہنچنے پر، آپ کوممکن ہے کہ ائیرپورٹ پر کرنسی تبادلہ بوتھ کا سامنا ہو۔ یہاں، آپ اپنی ہوم کرنسی کو اپنے منزل کی مقامی کرنسی میں تبدیل کرسکتے ہیں۔

At that point, you observe a screen showcasing various exchange rates for different currencies.

An exchange rate signifies the relative value between two currencies originating from different countries.

Upon realizing the value of the "Japanese yen," you might exclaim, "Amazing! Is my one dollar really equivalent to 100 yen? With ten dollars, I could potentially amass wealth!"

In this situation, you've actively participated in the forex market by exchanging one currency for another.

In the language of forex trading, if you're an American visiting Japan, it implies that you've exchanged dollars to acquire yen.

اس وقت پر، آپ ایک اسکرین دیکھ رہے ہیں جس میں مختلف کرنسیوں کے لئے مختلف تبادلہ اشارے دکھائے جا رہے ہیں۔

ایک تبادلہ اشارہ دو مختلف ملکوں سے نکلنے والی دو کرنسیوں کے درمیان نسبتی قدر کو ظاہر کرتا ہے۔

"جاپانی ین" کی قدر کو محسوس ہوتے ہوئے، آپ کہہ سکتے ہیں، "حیران ہوں! کیا میرا ایک ڈالر واقعی میں 100 ین کے برابر ہے؟ دس ڈالر کے ساتھ، میں دولت کما سکتا ہوں!"

اس صورتحال میں، آپ نے ایک کرنسی کو دوسری کے ساتھ تبادلہ کر کے فاریکس مارکیٹ میں فعالیت دکھائی ہے۔

فاریکس ٹریڈنگ کی زبان میں، اگر آپ امریکی جاپان کا دورہ کر رہے ہیں تو یہ ظاہر ہے کہ آپ نے ڈالرز کو ین حاصل کرنے کے لئے تبادلہ کیا ہے۔

As you get ready to head back home, you stop by the currency exchange booth to convert the leftover yen (Tokyo can be expensive!), and you notice that the exchange rates have changed.

It is these variations in exchange rates that generate chances for profit in the foreign exchange market.

جب آپ گھر واپس جانے کے لئے تیار ہوتے ہیں، آپ کرنسی ایکسچینج بوتھ میں رکنا بھولتے ہیں تاکہ بچی ہوئی ین کو تبدیل کر سکیں (ٹوکیو مہنگا ہو سکتا ہے!)، اور آپ کو محسوس ہوتا ہے کہ تبادلہ اشارے تبدیل ہو گئے ہیں۔

یہی تبادلہ اشاروں میں تبدیلیاں ہی ہیں جو غیر ملکی تبادلہ مارکیٹ میں منافع کے لئے مواقع پیدا کرتی ہیں۔

what is forex?

The global financial market, commonly known as "forex" or "FX," holds the distinction of being the largest worldwide, and it is recognized as the foreign exchange market.

The foreign exchange (FX) market serves as a decentralized, global platform for the trading of currencies around the world. With exchange rates constantly fluctuating, the market remains in a perpetual state of change.

Only a small fraction of currency transactions takes place within the "real economy," involving international trade and tourism, reminiscent of the earlier airport scenario.

Contrary to being driven by practical needs, the majority of currency transactions within the global foreign exchange market are carried out for speculative purposes, encompassing both buying and selling.

Individuals engaged in currency trading, often called currency speculators, acquire currencies with the anticipation of selling them at a higher price in the future.

In stark contrast to the relatively modest daily volume of $200 billion on the New York Stock Exchange (NYSE), the foreign exchange market appears remarkably extensive, boasting an enormous daily trade volume of $6.6 TRILLION – yes, trillion with a "t."

Now, let's take a moment to illustrate this with a three-legged monster metaphor...

The New York Stock Exchange (NYSE), the largest global stock market, manages a daily volume of approximately $200 billion. If we were to liken the NYSE to a monster, it would be comparable to the following...

عام طور پر "فاریکس" یا "FX" کے نام سے مشہور، عالمی مالی بازار عالم بھر میں سب سے بڑا بازار ہے، اور اسے غیر ملکی تبادلہ مارکیٹ کے طور پر پہچانا جاتا ہے۔

غیر ملکی تبادلہ (FX) مارکیٹ دنیا بھر میں کرنسیوں کے تجارت کے لئے ایک غیر مرکزی، عالمی پلیٹفارم کے طور پر خدمت فراہم کرتا ہے۔ تبادلہ اشارے مسلسل تبدیل ہوتے رہتے ہیں، اس لئے مارکیٹ میں مسلسل تبدیلی کا حال رہتا ہے۔

کرنسی کے ٹرانزیکشن کا صرف ایک چھوٹا حصہ "حقیقی معیشت" میں ہوتا ہے، جس میں بین الاقوامی تجارت اور سیاحت شامل ہے، جو پہلے آئی ہوئی ائیرپورٹ کی مواقع کی یاد دلاتا ہے۔

عملی ضروریات کی بجائے، عالمی غیر ملکی تبادلہ مارکیٹ میں کرنسی کے زیادہ تر ٹرانزیکشن مواقع کے لئے مختصر ہوتے ہیں، جو خرید و فروخت دونوں کو شامل کرتے ہیں۔

کرنسی ٹریڈنگ میں مصروف افراد، جو عام طور پر "کرنسی سپیکولیٹرز" کہلاتے ہیں، توقع کے ساتھ کرنسیاں حاصل کرتے ہیں کہ انہیں مستقبل میں زیادہ قیمت پر بیچ سکیں۔

$200 بلین کا نیو یارک اسٹاک ایکسچینج (NYSE) پر روزانہ کا حجم کے مقابلے میں، غیر ملکی تبادلہ مارکیٹ نے دنیا بھر میں بے لوث روزانہ ٹریڈ حاصل کرتے ہوئے $6.6 ٹریلین کا حیران انگیز حجم حاصل کیا ہے - ہاں، "ٹی" کے ساتھ ترلین۔

اب چلیں، ہم یہ لمحہ رک کر اسے تین ٹانگوں والے راکشس کی مثال کے ذریعے وضاحت دیتے ہیں...

نیو یارک اسٹاک ایکسچینج (NYSE)، دنیا بھر میں سب سے بڑے اسٹاک مارکیٹ کا حکومت رکھتا ہے، روزانہ تقریباً $200 بلین کا حجم ہوتا ہے۔ اگر ہم NYSE کو ایک راکشس کی طرح ظاہر کریں تو یہ مندرجہ ذیل کے موازنے ہوتا۔...

Seems "intimidating." Appears efficient. Some might even find it appealing.

Every day, you encounter news about the NYSE, be it on CNBC, Bloomberg, BBC, or even at your neighborhood gym.

When people talk about the "market," they typically mean the stock market, and the NYSE is particularly prominent—it's expansive, vocal, and thrives on grabbing attention with statements like "The NYSE is up today, blah, blah."

However, when you juxtapose it with the forex market, the analogy would be somewhat like this...

لگتا ہے "خوفناک"۔ مؤثر نظر آتا ہے۔ کچھ لوگ یہاں تک کہ اسے دلچسپ بھی سمجھ سکتے ہیں۔

ہر روز، آپ NYSE کے بارے میں اپ ڈیٹس سے ملاقات کرتے ہیں، چاہے یہ CNBC ہو، Bloomberg ہو، BBC ہو، یا حتی آپ کے مقامی جم ہو۔

جب لوگ "مارکیٹ" کا ذکر کرتے ہیں تو عام طور پر وہ اسٹاک مارکیٹ کا مطلب ہوتا ہے، اور NYSE خاص طور پر نمایاں ہوتا ہے، یہ وسیع ہے، صدائی ہے، اور "The NYSE is up today, blah, blah" جیسے بیانات کے ذریعے توجہ حاصل کرنے میں کامیاب ہے۔

لیکن، جب آپ اسے فاریکس مارکیٹ کے ساتھ موازنہ کرتے ہیں، تشابہ کچھ اس طرح ہو گا...

Oh, when compared to the forex market, the NYSE appears quite minuscule! It's as if it's facing an uphill battle!

This makes one ponder whether the "S" in NYSE stands for "Stock" or "Scrawny"? 🤣

The cryptocurrency market is even more petite.

Observe the chart illustrating the average daily trading volume for the forex market, New York Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange, and London Stock Exchange:

اوہ، جب فاریکس مارکیٹ کے مواقع کی تلاش کرتے ہیں، تو NYSE بہت ہی چھوٹا مظرف آتا ہے! یہ ایسا ہے جیسے کہ یہ کسی مشکل کا سامنا کر رہا ہو!

یہ ہمیں سوچنے پر مجبور کرتا ہے کہ کیا NYSE میں "S" کا مطلب "Stock" ہے یا "Scrawny"؟ 🤣

کرنسی مارکیٹ بھی اور بھی چھوٹی ہے۔

فاریکس مارکیٹ، نیو یارک اسٹاک ایکسچینج، ٹوکیو اسٹاک ایکسچینج، اور لندن اسٹاک ایکسچینج کے لئے متوسط روزانہ ٹریڈنگ حجم کو ظاہر کرنے والی چارٹ کو دیکھیں:

The currency market surpasses the size by more than 200 times! It's truly immense!

However, there's a twist in the tale!

The colossal $6.6 trillion figure represents the entirety of the global foreign exchange market. Yet, the "spot" market, which holds more relevance for forex traders, is smaller, standing at $2 trillion per day.

When considering the daily trading volume exclusively from retail traders (that's us), it becomes even more modest. Pinpointing the exact size of the retail segment in the FX market poses a challenge, but it's estimated to be roughly 3-5% of the overall daily FX trading volumes, totaling around $200-300 billion (likely less).

So, while the forex market is unquestionably significant, it's not as gigantic as some might lead you to believe.

Don't fall for the hype of "forex is a $6.6 trillion market"! While the grand figure may sound impressive, it can be somewhat misleading. We prefer to maintain honesty and reality.

کرنسی مارکیٹ اپنے حجم میں 200 سے زیادہ گنا ہے! یہ حقیقتاً عظیم ہے!

لیکن، کہانی میں ایک مقلب ہے!

شاندار $6.6 ٹریلین کا عدد دنیا بھر کے غیر ملکی تبادلہ مارکیٹ کو ظاہر کرتا ہے۔ البتہ، "اسپاٹ" مارکیٹ، جو فاریکس ٹریڈرز کے لئے زیادہ اہمیت رکھتی ہے، چھوٹی ہے، روزانہ $2 ٹریلین کا حجم رکھتی ہے۔

صرف ریٹیل ٹریڈرز (یعنی ہم) کی روزانہ کی ٹریڈنگ حجم کو مد نظر رکھتے ہوئے، یہ مزید معمولی ہوتی ہے۔ FX مارکیٹ میں ریٹیل سیگمنٹ کا مکمل حجم ڈھونٹنا مشکل ہے، لیکن اسے تخمینہ لگایا گیا ہے کہ یہ کل روزانہ FX ٹریڈنگ حجم کا تقریباً 3-5٪ ہے، جو کہ $200-300 بلین (ممکن ہے کمتر) کے قریب ہے۔

اس طرح، جبکہ فاریکس مارکیٹ بے شک اہم ہے، لیکن یہ وہ قدرتی جوڑ نہیں ہے جیسا کہ کچھ لوگ آپ کو سمجھانا چاہتے ہیں۔

"فاریکس ایک $6.6 ٹریلین مارکیٹ ہے" کے ہائپ کا شکار نہ ہوں! یہ شاندار عدد متاثر کن ہو سکتا ہے، لیکن یہ کچھ حد تک گمراہ کن ہو سکتا ہے۔ ہم صداقت اور حقیقت کو برقرار رکھنا پسند کرتے ہیں۔

.

Apart from its immense scale, the market rarely closes its doors! It functions almost continuously.

The forex market remains operational 24 hours a day and 5 days a week, only pausing during the weekend. (Seems like they enjoy a bit of relaxation!)

Unlike stock or bond markets, the forex market doesn't shut down at the end of each business day. Instead, trading seamlessly shifts to various financial centers around the globe.

اس کی وسیع مقیاس کے علاوہ، مارکیٹ کبھی بھی اپنے دروازے بند نہیں کرتی! یہ تقریباً مسلسل کام کرتی ہے۔

فاریکس مارکیٹ ہر دن ایک ہفتے کے 5 دن تک 24 گھنٹے تک فعال رہتا ہے، صرف ہفتے کے دنوں میں چھٹی لیتا ہے۔ (جیسے کہ یہ ہلکے پھلکے ہیں!)

اس کے برعکس، اسٹاک یا بانڈ مارکیٹس کی طرح، فاریکس مارکیٹ ہر کاروباری دن کے اختتام پر بند نہیں ہوتا۔ بلکہ، ٹریڈنگ دنیا بھر کے مختلف مالی مراکز میں منتقل ہو جاتی ہے۔

The trading day begins as traders in Auckland/Wellington start their day, then advances through Sydney, Singapore, Hong Kong, Tokyo, Frankfurt, London, and finally, New York, before starting a new cycle in New Zealand!

تجارتی دن اس طرح شروع ہوتا ہے کہ آکلینڈ/ویلنگٹن میں تاجروں کا دن شروع ہوتا ہے، پھر یہ سیدھا آگے بڑھتا ہے سیڈنی، سنگاپور، ہانگ کانگ، ٹوکیو، فرانکفورٹ، لندن، اور آخر کار، نیو یارک، پھر نیا دور آغاز ہوتا ہے نیوزی لینڈ میں!